Modelo de Interpolação e Extrapolação da ETTJ (2016 a 2021)
A planilha disponibilizada abaixo tem o objetivo de contribuir para que o mercado segurador brasileiro mensure suas obrigações, descontando seus fluxos de caixa de maneira consistente e coerente, considerando a adoção, pela SUSEP, de padrões internacionais de supervisão de solvência e de reporte financeiro.
O desconto é realizado utilizando-se estruturas a termo das taxas de juros livres de risco (ETTJ) no Brasil, que são estimadas através de metodologias desenvolvidas pela Susep (para maiores detalhes clique aqui) e pela Anbima (para maiores detalhes clique aqui).
Conforme definido pela Susep, de abril/2016 em diante a Autarquia não mais divulgará seus próprios parâmetros relativos às curvas “pré” e cupom de IPCA. Desta forma, o desconto financeiro de obrigações em valor nominal (pré) ou atreladas ao IPCA passará a ser realizado utilizando-se as curvas disponibilizadas pela Anbima.
No entanto, para facilitar a adaptação a esta nova determinação, nos meses de dez/15 até mar/16 serão disponibilizadas aqui nesta página ambas as curvas “pré” e de cupom de IPCA (Susep e Anbima).
Parâmetros estimados:
DATA BASE | ARQUIVO SUSEP (1) | ARQUIVO ANBIMA (2) |
30/12/2021 | ||
30/11/2021 | ||
29/10/2021 | ||
30/09/2021 | ||
31/08/2021 | ||
30/07/2021 | ||
30/06/2021 | ||
31/05/2021 | ||
30/04/2021 | ||
31/03/2021 | ||
26/02/2021 | ||
29/01/2021 | ||
31/12/2020 | ||
30/11/2020 | ||
30/10/2020 | ||
30/09/2020 | ||
31/08/2020 | ||
31/07/2020 | ||
30/06/2020 | ||
29/05/2020 | ||
30/04/2020 | ||
31/03/2020 | ||
28/02/2020 | ||
31/01/2020 | ||
31/12/2019 | ||
29/11/2019 | ||
31/10/2019 | ||
30/09/2019 | ||
30/08/2019 | ||
31/07/2019 | ||
28/06/2019 | ||
31/05/2019 | ||
30/04/2019 | ||
29/03/2019 | ||
28/02/2019 | ||
31/01/2019 | ||
31/12/2018 | ||
30/11/2018 | ||
31/10/2018 | ||
28/09/2018 | ||
31/08/2018 | ||
31/07/2018 | ||
30/06/2018 | ||
30/05/2018 | ||
30/04/2018 | ||
29/03/2018 | ||
28/02/2018 | ||
31/01/2018 | ||
29/12/2017 | ||
30/11/2017 | ||
31/10/2017 | ||
30/09/2017 | ||
31/08/2017 | ||
31/07/2017 | ||
30/06/2017 | ||
31/05/2017 | ||
30/04/2017 | ||
31/03/2017 | ||
28/02/2017 | ||
31/01/2017 | ||
31/12/2016 | ||
30/11/2016 | ||
31/10/2016 | ||
30/09/2016 | ||
31/08/2016 | ||
31/07/2016 | ||
30/06/2016 | ||
31/05/2016 | ||
30/04/2016 | ||
31/03/2016 | ||
29/02/2016 | ||
31/01/2016 | ||
31/12/2015 |
(1) Arquivo texto contendo os parâmetros estimados pela Susep para as curvas cupom de IGPM, cupom cambial e cupom de TR.
(2) Arquivo texto contendo os parâmetros estimados pela Anbima para as curvas "pré" e cupom de IPCA.
Obs: Para datas-base anteriores a dezembro/2015 clique aqui.