La Bolsa de Valores de Londres celebra la emisión del primer bono sostenible de Brasil

La Bolsa de Valores de Londres dio la bienvenida, el pasado viernes 21 de junio, al primer bono sostenible brasileño, lanzado en noviembre de 2023, por un importe de USD 2 mil millones.

El Gobierno federal brasileño emite títulos de la deuda pública tanto del mercado nacional como del internacional. En el ámbito doméstico, emite varios tipos de títulos, incluidos los títulos de tasa fija, vinculados a la inflación y de tasa flotante. Las subastas semanales determinan la emisión de títulos, con el objetivo de mejorar las curvas de rendimiento, diversificar los inversionistas y prolongar el vencimiento de la deuda.

Externamente, el Tesoro Nacional accede estratégicamente a los mercados internacionales para crear y mantener los benchmarks líquidos. Aunque la deuda externa represente solo el 5% del total de la deuda pública brasileña, el benchmarks que los títulos brasileños generan en el extranjero sirven como referencia para las empresas brasileñas que buscan acceso al mercado global. Además, las emisiones externas contribuyen a diversificar la base de inversionistas en el país. 

En noviembre de 2023, Brasil alcanzó un marco significativo al emitir su primer bono sostenible: un título denominado en dólares estadounidenses, con un plazo de siete años y un rendimiento del 6,5%. Esta emisión marcó la construcción de una curva de referencia "sostenible" junto a la curva de rendimiento "regular" que existía. Ambas curvas sirven para orientar los intereses que pagarán los demás emisores brasileños en el mercado global.

La Secretaría del Tesoro Nacional da prioridad a la excelencia operativa, la mejora de la liquidez y la transparencia en su labor administrativa de la deuda. Al vincular las actividades financieras a los impactos ambientales y sociales positivos, Brasil se alinea con los objetivos globales de sostenibilidad. Con los títulos sostenibles, el Tesoro Nacional optimiza activamente la curva de rendimiento externo, contribuyendo no solo a la captación de capital, sino también a objetivos económicos y sociales más amplios.