Modelo de precificação de ativos que considera que o retorno esperado de um ativo será a soma do retorno do ativo livre de risco mais o prêmio de risco do mercado, multiplicado pelo seu Beta.
É uma cesta de ativos quaisquer dentro de uma mesma estrutura. Esta estrutura pode ser um fundo, o seu patrimônio pessoal ou mesmo a tesouraria de um banco.
Gestão profissional de recursos ou valores mobiliários entregues ao administrador, com autorização para que este compre ou venda títulos e valores mobiliários por conta do investidor.
Certificado de Depósito Interfinanceiro: título emitido por instituições financeiras com objetivo de captar recursos de outras instituições financeiras.
Categorias atribuídas aos fundos de investimento de acordo com suas respectivas políticas de investimento. Como exemplos de classes pode-se citar: Curto Prazo, Referenciado, Renda Fixa, Ações, Cambial, Dívida Externa e Multimercado.
De clear, em inglês, que significa compensação, é a denominação das centrais de compensação e liquidação das Bolsas que atuam como contraparte central.
Conselho Monetário Nacional. Órgão normativo que define as diretrizes das políticas monetária, cambial e de crédito, e estabelece a meta de inflação anual.
Custo médio ponderado de capital, denominado na terminologia original por Weighted Average Cost of Capital, é a média ponderada do custo de capitais próprios e de terceiros.
Conselho de Controle de Atividades Financeiras. Tem por missão prevenir o uso dos setores econômicos por quem deseja lavar ativos.
Diferencial entre o retorno da carteira (ou fundo) em excesso ao ativo livre de risco e ao retorno esperado pelo CAPM.
Medida de risco sistemático de uma ação em relação ao mercado.
Medida padronizada de comportamento entre duas variáveis, derivada da covariância. Os valores vão de -1 a +1.
Pessoa física ou jurídica que atua na Bolsa, comprando e vendendo contratos de mercadorias, ativos financeiros e ações através de corretoras.
Mercadoria em geral, matéria-prima, passível de padronização quanto à quantidade, qualidade, ponto de entrega, prazo de entrega etc.
São consideradas empresas abertas aquelas que possuem títulos negociados em bolsa de valores ou em mercado de balcão. Entende-se por títulos: ações, direitos de subscrição, debêntures e notas promissórias.
Companhia de natureza não financeira cuja finalidade é a aquisição e securitização de Créditos. Estão autorizadas a emitir CRI´s, debêntures e outros títulos e valores mobiliários, a fim de captar recursos no mercado financeiro.
Em que os cotistas podem solicitar o resgate de suas cotas a qualquer tempo.
Em que as cotas somente são resgatadas ao término do prazo de duração do fundo.
Órgão do Banco Central que tem como objetivo implementar a política monetária e definir a taxa de juros.
Partes iguais que dividem o patrimônio líquido de um fundo de investimento. O valor da cota é determinado pela divisão do patrimônio líquido pelo número de cotas do fundo de investimento
Medida dada pela média dos produtos dos respectivos desvios dos retornos em comparação aos seus retornos esperados, indica se dois ativos se movimentam na mesma direção (covariância positiva) ou em direções opostas (covariância negativa).
Constitui um sistema de garantia indireta representado por um conjunto de obrigações contratuais acessórias, positivas ou negativas, objetivando o pagamento da dívida.
É o sacrifício econômico feito ao escolher uma alternativa de investimento em detrimento de outra.
Diferencial entre a taxa de juro local e a variação cambial, ambos calculados no mesmo período.
Comissão de Valores Mobiliários. Órgão que visa promover a expansão do mercado de capitais, protegendo os investidores.