Caderneta de Poupança

A Caderneta de Poupança talvez seja o investimento mais tradicional e conhecido, pela simplicidade e percepção de baixo risco que ela representa.  

Retorno 

A remuneração da Caderneta de Poupança é estabelecida por lei. Tradicionalmente, o rendimento sempre foi determinado pela variação da TR (Taxa Referencial) mais juros de 0,5% ao mês. Entretanto, as regras sofreram alteração em 04 de maio de 2012. Os depósitos realizados a partir dessa data passaram a ter rendimento vinculado à meta da taxa Selic determinada pelo Banco Central do Brasil. Se a meta para taxa básica de juros da economia for superior a 8,5%, vale a regra antiga. Por outro lado, se a meta Selic for igual ou menor que 8,5%, a remuneração da caderneta de poupança passa a ser 70% da Selic mais a TR. 

Essa remuneração é capitalizada, ou seja, é paga ao investidor em sua conta, uma vez ao mês, sempre na data de aniversário, data em que a aplicação foi realizada.  

Importante: ao comparar a rentabilidade da caderneta de poupança com alternativas de investimento deve-se lembrar que os rendimentos da caderneta de poupança são isentos de IR. 

Liquidez 

Os recursos aplicados em caderneta de poupança podem ser resgatados a qualquer momento, diariamente, portanto possuem alta liquidez. No entanto, o investidor deve estar atento que, se resgatar em qualquer data antes do aniversário, deixará de receber a remuneração daquele período (mês) específico.  

Risco 

Costuma-se dizer que a caderneta de poupança é o investimento de menor risco no mercado. Isso não é totalmente verdade. De fato, não há risco de mercado, porque, independente das condições da economia, o banco é obrigado a retornar ao investidor nas condições estabelecidas. Mas há o risco de crédito, ou seja, o risco de a instituição, o banco que captou os recursos, não pagar. Essa situação, evidentemente, só ocorreria em caso de situações extremas, como uma liquidação extrajudicial decretada.  

Por isso, quanto mais sólido for o banco, menor é o risco. Além disso, os depósitos em caderneta de poupança são cobertos pelo Fundo Garantidor de Crédito. 

A caderneta de poupança, portanto, é alternativa de investimento de renda fixa, de baixo risco e alta liquidez, que geralmente atende a investidores conservadores e para objetivos específicos, como por exemplo a reserva para emergências, entre outros.